第34章 投资理财的基础知识与技巧[第2页/共10页]

风险是指在投资理财过程中，因为各种不肯定身分导致投资成果与预期收益呈现偏离的能够性。向来源上看，有市场风险，比方股市、债市的颠簸会影响股票、债券的代价；信誉风险，像企业发行债券后如果呈现运营不善能够没法定时足额兑付本息；活动性风险，某些资产在短期内难以以公道代价变现等。

不过，智能投顾也存在必然的范围性。它的投资战略常常是基于汗青数据构建的，面对一些突发的、未曾呈现过的市场环境能够应对不敷；并且它没法完整替代人类的专业判定和理财经历，比如在对一些庞大的金融产品特性了解、宏观经济情势的深度解读等方面还存在完善。以是投资者在利用智能投顾办事时，不能完整依靠它，要连络本身的理财知识和对市场的判定，对其给出的建议停止恰当的阐发和调剂。

1. 财务特性与目标

起首要对本身的支出、支出、资产、负债等环境停止详细梳理，明白本身目前的财务状况，计算出可用于投资的资金额度以及本身的净资产程度。同时，通过风险测评等体例评价本身的风险接受才气，是保守型、妥当型还是激进型，这将为后续挑选合适的投资产品和制定投资战略供应首要根据。

投资者要密切存眷国度出台的各项税收优惠政策，比如对于某些特定行业、地区的投资有税收减免或优惠，像对创业投资企业的税收优惠等，可在合适前提的环境下主动参与相干投资，享用政策红利，降落团体税务承担。

宏观经济凡是闪现周期性颠簸，分为繁华、阑珊、冷落、复苏四个阶段。在繁华阶段，经济增加微弱，企业红利较好，股票市场常常表示杰出，但此时也要警戒过热风险，可恰当减少债券配置；在阑珊阶段，经济下滑，股市能够开端下跌，这时增加债券等防备性资产的配置较为合适；冷落阶段，市场信心低迷，是寻觅低估资产的好机会，比如一些优良股票能够被错杀，能够开端慢慢布局；复苏阶段，经济开端回暖，股市有望上升，可加大股票等权益类资产的投资力度。通过阐发宏观经济周期，掌控分歧阶段的投资机遇，能进步投资的胜利率。

1. 股票的性子与权益

1. 数字货币的观点与特性

3. 风险与收益的辩证干系

但是，数字货币的投资风险极大，一方面它贫乏国度信誉背书，代价稳定性差；另一方面，目前环球对于数字货币的羁系尚不完美，存在大量的市场把持、洗钱等违法违规行动。在中国，除了央行发行的数字群众币是合法的数字货币外，其他假造数字货币相干的买卖活动都是被制止的。投资者要认清这些风险，阔别不法的数字货币投资，制止堕入不法集资等圈套。

支出是我们通过劳动、投资等各种路子获得的货币流入，如人为、奖金、利钱支出等。支出则是平常糊口、消耗等方面的货币流出，像房租、水电费、购物开消等。储备便是支出扣除支出后的残剩部分，它是投资理财的原始本钱堆集，公道打算出入，进步储备率是迈向胜利投资理财的第一步。

国债利钱支出免征小我所得税，而对于公司债券等其他债券的利钱支出，需求遵循规定交纳小我所得税，投资者在计算债券投资收益时要把这一税务身分考虑出来，衡量分歧债券种类在扣除税收后的实际收益环境。